La consultora Nae ha publicado la nueva edición del BarómetroTelco, correspondiente al primer trimestre de 2025. El informe analiza la evolución del sector de las telecomunicaciones en España a partir de datos de la CNMC y de los principales operadores, revelando un mercado en plena transformación estructural, tecnológica y competitiva.
Un mercado dual en reconfiguración
El informe identifica una clara dualidad en la configuración del mercado: Telefónica y DIGI se sitúan en los extremos de la oferta, con propuestas radicalmente diferentes que atraen a perfiles de cliente muy distintos.
- Telefónica consolida su posición como operador histórico, con una cuota del 38,58 % en redes FTTH y una estrategia centrada en la calidad y convergencia.
- DIGI, por su parte, lidera en captación neta de nuevos clientes, con 164.000 nuevos hogares conectados por fibra y 374.000 nuevas líneas móviles.
- En el centro del espectro competitivo, MASORANGE y Vodafone tratan de equilibrar distintas estrategias: MASORANGE sigue integrando sus marcas y ha conseguido superar a Telefónica en altas netas de pospago y banda ancha fija.
Infraestructura: el impulso del 5G y el final del cobre
En cuanto a redes, el sector avanza en dos direcciones clave:
- FTTH: España supera los 79 millones de accesos instalados, siendo el primer país europeo en completar el apagado de la red de cobre. Telefónica lo culminará en mayo de 2025.
- 5G: Se contabilizan más de 31.000 estaciones base activas, con Telefónica y MASORANGE a la cabeza en despliegue. Vodafone lidera en porcentaje de clientes conectados (57,4 %).
Nuevas métricas para entender el mercado
El informe incluye indicadores innovadores que permiten analizar en mayor profundidad el comportamiento de los operadores y de los usuarios:
- Churn de portabilidad (clientes que se van a otro operador): Telefónica presenta la menor ratio (4 ‰), seguida de cerca por DIGI (5 ‰).
- Ratio de convergencia móvil/fija (MOV/FBB): DIGI y Telefónica muestran los valores más bajos, lo que refleja un menor grado de integración de servicios frente a otros operadores.
- Consumo de datos móviles: mientras que los clientes de DIGI superan los 16 GB/mes, los de Telefónica se sitúan en 9,6 GB/mes. Sin embargo, el 30 % del tráfico de Telefónica ya se cursa por redes 5G, duplicando al resto.
Retos económicos y sostenibilidad del modelo
El crecimiento del tráfico contrasta con la caída de los ingresos medios por cliente:
- El ARPU (ingreso medio por usuario) en FTTH ha bajado a 17,6 €/mes. En DIGI, el descenso interanual es del -6,8 %.
- En banda ancha móvil, el ingreso por cliente también cae (7,01 €/mes), a pesar del repunte del tráfico (12,61 % interanual).
Todo ello apunta a un mercado maduro, donde los ingresos se estancan y la eficiencia ya no es suficiente. La clave será avanzar en transformación, diferenciación y sostenibilidad.
Consulta el informe completo aquí:
BarómetroTelco Q1-2025 – Nae