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La industria de las telecomunicaciones, en la encrucijada
La industria de las telecomunicacionesf en la encrucijada t Antonio López García Presidente del grupo Amper Si mercado único en 1992 supondrá la desaparición de obstáculos a la libre circulación La desaparición de aranceles5 promoverá la reducción de costes y precios a través de la competcncia5 fomentará el comercio y las inversiones y originará la reestructuración y la internacionalización de las cmpresas5 tanto nuestras como ajenas5 exigiendo procesos innovadores y de aparición de nuevos producrx Surgirá también como inconveniente el pago de los costes de los ajustes a corto plazo1 Estos ajustes se van a producir debido a que no todas las industrias presentan los mismos caracteres estrllctllrales El impacto del mercado único tendrá así5 distinta trascendencia según la situación de cada uno de los diferentes sectores industriad En un entorno estructural fragmentado5 con muchas empresas de reducida dimensión5 cuotas de mercado bajas y alta diferenciación del producto5 el mercado único tendrá un impacto limitado5 aunque exigirá un crecimiento de la dimensión y un acopio de rccursos En un entorno estructural cspccializado5 distinto del anterior donde existen grandes y pequeñas cmprcsas1 diferenciación de productos5 y caracterizado porque existan nichos de mercado coexistiendo distintas tecnologías5 el mercado único tendrá5 sin embargo5 un impacto considerable Las industrias de telecomunicación por ejemplo5 se verán muy afcctadasJ puesto que los aspectos de extensión geográfica aplicados al nicho de mercado concreto5 exigirán un nuevo incremento del tamaño y de las inversioncsI Por último5 en los entornos en los que el volumen es la principal caractcrística5 la cuota de mercado es crucial el potencial para la diferenciación es reducido y la demanda muy dinámicat el impacto será fucrtc5 de forma que la industria europea de estas características5 por ejemplo1 el sector de maquinarias de oficina5 y particularmente para nosotros5 el de equipos de telecomunicación de gran público5 verá crecer su papel en el contexto europeo5 salvando naturalmente las medidas que puedan ser tomadas por los competidores de la Cuenca del Pacífico5 pudiendo el mercado europeo servirle de catapulta a nivel mundial En estos últimos sectores el proceso de fusiones y liquidaciones va a ser muy frecuente y muy flexible en razón5 una vez más5 de la búsqueda del tamaño y de la tecnología Competencia y rivalidad JLo que parece claro es que la competencia y la rivalidad van a ser muy fuertes en el mercado único5 y que los agentes económicos tratarán de establecer estrategias públicas y privadas para distorsionar las leyes de la libre competencia1 Estas circunstancias hablan claramente de las dificultades a las que la industria española habrá de enfrentarse Piénsese que los ajustes de reestructuración pueden originar una desaparición importante de competidores dentro del nuevo mcrcado5 a favor de las grandes compañías5 que buscarán aproximarse a situaciones de monopolio efective Desde el punto de vista de la ofcrta5 existe una ventaja relevante de España en los costes de mano de obra5 aunque cada vez como ventaja menos sensible y cada vez más próximos al entorno comunitarkx Los sectores donde la posición comercial relativa de las empresas españolas es más débil 1 resultan ser en general los de mayor contenido tecnologías Por último5 los sectores en los que tenemos desventaja competitiva5 se caracterizan por poseer los mayores niveles potenciales de economía deSe infiere de aquí que en los sectores más sensibles al impacto del mercado único nuestra estructura de ventajas comparativas es débiL Resulta razonable afirmar que nuestras espectativas sobre el impacto del mercado único no son optimistas1 y no nos extraña que en los primeros cuatro años de nuestra incorporación a la Comunidad Económica5 el déficit comercial haya crecido a tasas muy superiores a las de la actividad productiva5 y es que la falta de competitividad constituye una verdadera losa para la industria española en relación con el mercado único que se aproximaI Vaya como ejemplo el de la balanza en telccomunicaciones1 donde el crecimiento de la demanda ha sido brutal y más brutal ha sido el crecimiento del déficit de la balanza comercial La industria de las telecomunicaciones La industria de telccomunicaciones5 nacc5 con la financiación de infraestructuras5 y la financiación del desarrollo de la tecnología5 apoyándose en grandes contratos de Estadc Recuerda en sus orígenes el modelo que ahora sigue la industria aeroespaciaL Los grandes programas5 suelen ser programas de Estado5 y con ellos se financian tanto el desarrollo de las tecnologías5 cuanto los suministros integrantes de estos grandes programas Este nacimiento da lugar naturalmente a operadores de carácter estatal es dccir5 a generadores de demanda únicos y a un cierto oligopolio industriah esto es5 a un demandante y dos tres suministradoresI En este estado inicial5 los suministradores están siempre ligados a los operadores5 bien por capital5 bien por relaciones comerciales establecidas sistemáticamente y tienen una característica que también5 a mi modo de ver5 es típica de este sector la necesidad de utilización del país propio como plataforma de lanzamiento para la cobertura posterior de demanda en otros países1 Hay un demandante dos demandantes a lo sumo si los países son muy grandes1 y dostres grandes oferentes de material y tecnología5 la cual es financiada bien por los demandante o bien por el Estado I Diríamos que éste es un sector con un número de protagonistas muy reducido5 y con demandas locales que apoyan la creación de plataformas nacionales que permitieron el lanzamiento posterior a mercados internacionalesI Nunca se regió la telecomunicación ni creo que se rija en este momcnto1 por las leyes de mercadoi como ha sido y es5 el caso de la informática 1 Normalmente el operador es el intérprete de la demanda para los industriales1 Es el operador quien interpreta qué es lo que desea el mercado y consecuentemente el suministrador debe siempre servir las necesidades del operador5 coincidan éstos o no con las necesidades del mercade El mercado juega en nuestro sector5 desde sus orígcnes5 un papel secundariOj y únicamente le condiciona en el sentido de que una oferta acertada por parte de un operador puede generar una demanda alta y crear así unos factores de crecimiento altosI Si esa oferta no es accrtada5 lo único que pasa es que se contrae la demanda9 sin existir alternativas que permitan al mercado la satisfacción de esa demanda1 Consecuentemente no hablamos de un sector cuyos orígenes obedezcan a leyes de mercado9 y pese a la evolución actual5 creo que continuamos en una situación similar El poder regulador como protección industrial El poder regulador estuvo siempre controlado por los propios PTTs5 y fue utilizado sistemáticamente como elemento de protección industriad porque el poder regulador no era un elemento de protección al operador el cual ya estaba suficientemente protegido por el régimen de monopolice La regulación las homologaciones y normalizaciones que conocemos5 en general estaban todas ellas dirigidas a protegen a través del operador a los elementos industriales que operaban en el paísI Es decir5 la relación operadorMiidustrial es una constante en este sector5 y la normalización ha sido siempre5 y a salvo de satisfacer otras neccsidades5 en su mayor parte utilizada para protección industrial desde el protagonismo del operador sin que ni siquiera la Administración tuviera participación en las actividades regulatoriasI No opera1 por tanto5 este sector tradicionalmentc en régimen de competcncia1 A nivel nacional los servicios suelen ser un monopolio5 y la industria suele ser un oligopoüc Las relaciones provcedoelientc son relaciones complejas1 no son relaciones habituales de ofertaiemanda1 como lo han sido en el sector informático 1 Ninguno de los protagonistas tiene libertad de elección y los vínculos entre ambos son de características Cada país suele tener un operador y un proveedor privilegiado nacional5 y en los países desarrollados no se da una situación de coexistencia entre varios operadores y múltiples suministradores internacionalesj de manera que la relación habitual de competencia está totalmente desvirtuadaI Finalmente el usuario es un mero espectador de la relación aceptando pasivamente el resultado de ésta1 Esos son a mi modo de ver características típicas de nuestro sector en sus orígenes Tendencias cara al 92 De cara al 925 se producc1 en primer lugar una tendencia a la liberalización de suministros1 en dos sentidosi por un lado5 la liberalización en los suministros del operador al abonadoj los equipos terminales que antes eran suministrados en régimen de monopolio por el operador al abonado5 pueden ahora ser adquiridos por éste a cualquier oferente del mercado y5 por tanto9 ser comprados siguiendo ya leyes de mercado clarasI Por otro lado1 la liberalización del mercado de suministros de equipamiento de red al operador mercado en el que se introduce una tendcncia9 que se irá consolidandoi la generación de concursos públicos abiertos5 con obligación de pedir oferta a varios suministradores no siempre habitúala Esto que parece normal en otros scctorcs1 no ha sido en absoluto normal en el nuestre Es dccir5 existe una tendencia a la liberalización que afecta al suministro de equipos y que se acentúa tanto más cuanto más próximos estén éstos al mercado5 o sea a la gran masa de usuaria Hemos empezado por los terminales y continuaremos en un proceso de liberalización del equipamiento de red no muy acelerado9 pero con una clara5 tendencia a la apertura i En segundo lugar se ha producido la liberalización de servicios de valor añadido7 que dependiendo de las voluntades políticas de los distintos paíscs5 se realiza de forma total o parcialj ya que se observa en los operadores las mismas tendencias que en los industriales a corregir las situaciones de libertad de mercado5 reconduciéndolas de nuevo hacia situaciones de monopolice es decir5 a la creación de pseudocompetenciasI En cualquier caso5 en toda liberalización de servicios convencionales manifestada principalmente en las nuevas licencias de explotación de telefonía celular En tercer lugar estamos asistiendo a un proceso de globalización no producido necesariamente por el mercado ionice Por un lado5 existe una presión de cada fabricante sobre mercados en que no está presente yt por otro lado1 se ha producido una generalización de los servicios a áreas completas también del planetaa Es decir5 no sólo se produce una generalización de los servicios5 sino que además la búsqueda sistemática de nuevos mercados hace que las empresas sean totalmente globales5 al menos las empresas líderes del sector que sirven como modelo5 y que a mi modo de ver5 condicionan los movimientos del resux En cuarto lugar está el abandono por las empresas de telecomunicación desde hace unos años1 del modelo de crecimiento vegetativOj o incremento gradual de productos y mercados1 Hemos entrado en nuevos modelos de crecimiento mixtos de carácter industrial y financiero5 que han dado lugar a grandes movimientos corporativos De manera que el modelo de crecimiento ha dejado de ser el convencional heredado del siglo XIX5 basado en el crecimiento de la dimensión industriad generación de nuevos productos e incremento de mercadosj pasándose a la introducción de elementos financieros de adquisiciones patrimoniales en otras empresas del sector absorbiéndolas5 y5 en la mayor parte de los casos dada esa relación un tanto especial proveedorcliente en este sector para comprar mercados a través de la compra de proveedores En quinto lupan debe ser señalada otra tendencia1 en regulación de consolidación clarai la separación en temas de regulación entre las administraciones y los PTTSj generándose nuevas relaciones y nuevos interlocutores distintos de los habitualesI Para el proveedor y sobre todo para los grandes proveedores5 que tienen relativa facilidad en los contactos políticos5 surgen nuevos interlocutores que5 diferentes de los PTTs5 están situados dentro de la maquinaria política del Gobierno y que5 consecuentemente pueden obedecer a directrices no exactamente coincidentes con los intereses de los lTTs Finalmente y en sexto tupan cabe citar la internacionalización de los PTTsi es decir5 la toma de participaciones de grandes operadores europeos y americanos en los operadores de países del tercer mundo y principalmente HispanoamericaI En este sentido1 Telefónica se va convirtiendo al menos dentro del contexto curopeo5 en compañía líder del proceso de internacionalizados Esto puede dar lugar a cambios en las posiciones de los proveedores de los mercados afcctados5 y debe formar parte de las inquietudes de los industriales curopcos El crecimiento de la capacidad de control de inversiones por parte de los operadores que acudan a procesos internacionales1 van a generar cambios en el panorama industrial El ejemplo de Telefónica es obvior si hasta este momento controlaba 6 billones de dólares de invcrsiones5 dentro de muy poco estará controlando del orden de 7 ú 85 teniendo en cuenta las inversiones a realizar en Argentina y Chile El proceso no ha hecho sino empezar No es igual que EnteN Argentina esté controlada por un operador español que el que lo esté por uno alcmán5 pero sobre todo es radicalmente distinto a que lo esté por uno amcricanc De ahí que entre los industriales europeos el fenómeno preocupe Consecuencias en el sector industrial ffasemos ahora a las consecuencias de estas tendenciaSj que de consolidarse5 tendrán en el sector industrial Por un lado se ha dado una reacción de carácter monopolista en la industria contra el cambio de estatus5 es decir5 se ha iniciado un proceso5 conocido de todos5 que es el proceso de concentración y mayor dimensionamienux El proceso5 una vez adoptado por los grandes líderes del sector5 es inevitable que genere un grado de seguidismo importante en las empresas menores5 y conduce a la reducción del número de proveedores5 y a la generación de grande lobbies políticos5 capaces de influir en las políticas de compras de los Gobiernos1 Naturalmente5 accediendo al sector público desde unas dimensiones menores1 será imposible actuar con la capacidad de presión que estos grandes lobbys pueden tener en las capacidades de dccisión5 tanto en los elementos regulatorios de los Gobicrnos5 y que condicionan las adquisiciones de futuro5 cuanto en los propios PTTsI Estos grandes grupos tendrán inevitablemente un mayor peso en las decisiones5 y esto obligará y arrastrará a las empresas menores a dimensionarse de manera que puedan competir también en términos de influencia política La internacionalización de operadores y la creación del mercado único disminuirá la influencia de las compañías nacionales de tamaño meno apoyadas en la relación local con el opcrador5 el cual al operar en varios países puede buscar economías de escala en la relación con industriales multinacionales con presencia en todos cos La creación del mercado único puede inducid a la larga5 a una cierta unificación de compras por los distintos operadores1 que puede situar fuera del mercado a las empresas nacionales menores1 Se va a producir otro fenómeno5 consecuencia evidente de la mayor dispersión de operadores La liberalización de los servicios hace que5 de hccho5 no haya un sólo operador en cada territorio nacional sino que empiecen a actuar operadores múltiples5 obligando a los industriales a tomar decisiones de suministro que pueden moverse en un clima no estrictamente de mercadoI Resulta más fácil de explicar con un ejemplot Si en España pasamos a tener varios operadores y un proveedor decide facilitar su mejor tecnología a uno de los operadores menores5 puede encontrarse con una reacción de su primer cliente que afecte a su mercado habituad simplemente por una situación de defensa de ese primer cliente5 que estime que puede llegar a necesitar esa tecnologías Consecuentemente5 puede haber reacciones de respuesta por parte de los operadores fuera del clima habitual de relación del operador con el sector industriaL Hay además un nuevo fenómenOj que se ha manifestadOj a mi modo de ver5 en sus formas más claras en Inglaterra5 y que empieza a apuntarse en Iraliar la actuación de los grupos industriales como operadores Ya sé que ésto en Estados UnidoSj no sólo no tiene ninguna novedad5 sino que es la tradiciónj en dcfinitiva5 ATT es un grupo industrial que opera5 MOTOROLA es un grupo industrial que opera1 pero en Huropa1 RACAL5 que era sólo un grupo industriad ahora es un operador mucho más que un grupo industriad significando esta nueva situación para RACAL un cambio radical de actividad principaL Es decir5 que si consideramos los grupos industriales5 también como grupos inversores que pueden llegar a pensar en la diversificación5 podemos encontrarnos con grupos industriales que deciden participar la operación aún arrastrando las represalias que puedan recibir de los operadores que están en este momento actuando en el mercadoI Relaciones operodoruministrador Como consecuencia de todas estas razones1 se produce un cambio en la relación convencional operadorsuministrado pero es curioso que este cambio en las relaciones se produce sobre todo en Europa5 y no en nuestros competidores5 hablando globalmentc En Estados Unidos es normal en varias de las grandes compañíaSj la coexistencia de actividad industrial con actividad de operación5 manteniéndose por tanto las relaciones convecionales1 El que en Europa se pueda llegar a obligar a un PTT a hacer un concurso público de conmutación y que en el origen de la liberalizados que son los Estados Unidos5 resulte impensable que A1T operador acabe comprando por concurso público centrales de conmutación distintas de las de ATTabricantc5 fomenta el diferente enfoque de las relaciones operadorauministradorj estén éstas establecidas a nivel europeo o americamx Estando el origen de la liberalización allí5 en Europa hemos ido algo más lejos9 y desde lucgo7 más lejos que Japón5 nuestro otro gran competidor donde operador y fabricante están ligados por lazos mucho más cerradosI De manera que la mayor liberalización en este sentido9 se va a producid ó al menos esa es la tcndcncia5 en EuropaI En pocos años1 tendremos en el mundo cinco o seis grandes proveedores de la totalidad de los productos de telecomunicaciónI Hoy sabemos que algunos de los grandes proveedores americanos como NORTHEN5 tienen una escasa presencia en el sector público en Europa5 consecuentemente entreveo a ATT5 ERICSSON5 ALCATEL5 SIEMENS y quizá MOTOROLA5 como grandes proveedores de la totalidad de Europa1 mientras que a la vez5 estamos asistiendo a un proceso de nueva generación de operadores Consecuentemente nos podremos encontrar dentro de lo que va a ser Europa5 con 20 25 opcradorcs1 y sólo cuatro o cinco proveedores de tecnologías posibles para optar Es obvio5 por tantOj el poder que cobrarán frente a los operadores5 este núcleo reducido de proveedores de tecnologías avanzadas 1 La reducción de proveedores es un proceso paulatino en el que ya estamos al borde de ser realmente muy pocos1 mientras se fragmentaba mucho el número de operadores Ese cambio de poder va a producir unos cambios en nuestras estructuras tradicionales de decisióiL Es máSj se corre el riesgo1 por parte de los operadores1 de que una tecnología esté o no disponible por razones que nada tengan que ver con el beneficio empresarial en la actividad industriad es dccir5 uno de esos proveedores puede decidir favorecer a un país o no favorcccrlc5 o favorecer o no a un operador por razones no ligadas estrictamente a la cuenta de resultados que recomendaría vender a todo el munde Se pueden tomar decisiones estratégicas que favorezcan unas líneas u otras5 teniendo cada vez menos control los operadores sobre los proveedores5 tanto de tecnología como de equipen Las empresas de tamaño medio Las empresas suministradoras de tamaño medio afrontan este panorama de concentración tanto con vocación de respuesta a estos movimicntos5 como una necesidad reaL Esto es particularmente importante para España5 dado que es un país de empresas medias5 en el que no existen grandes grupos multinacionales propk En España la inversión en sectores industriales ha estado tradicionalmente aglutinada1 y especialmente en el sector de telecomunicaciones por el sector público5 por las inversiones bancarias y por las multinacionalesI El sector público hace unos años entró en una clara recesión y no va a crecer en este áreaI El sector bancario se ha centrado en sus actividades convencionales de mediador en el mercado financiero sin un papel de potenciación de empresas industriales1 aunque últimamente parece estar retomando actuacioius Finalmentc5 el sector aglutinador de la inversión es5 en este momento5 el sector de las grandes multinacionales que se han asentado definitivamente en España Muchos han sido los factores positivos que esto ha entrañado para nuestro país lo digo únicamente porque no se dude de que yo respaldo a este proceso5 creo en él pero lo cierto es que estas grandes multinacionales ya tenían sus redes comerciales establecidas en todos los países5 mientras que las empresas españolas nacen tarde y sin esas redes comerciales internacionales que obedecen a un estado de maduración aún no alcanzado por nuestra industriaI Naturalmentej para empezar una aventura comercial que suele ser de gran inversión1 de largo periodo de retorno y de gran riesgo5 ó se tienen unas grandes dimensiones que permitan afrontar esa dispersión geográfica que surge con el nuevo mercado único5 o realmente con cada inversión comercial se pone en riesgo toda la empresa1 de manera que para las empresas medias el fenómeno de concentración es un fenómeno inducido por el entorno5 es una respuesta obligada a situaciones exteriores Las empresas grandes no están sometidas al mismo procesoj inician ese proceso de concentración5 probablemente5 por razones de financiación de la tecnología5 por razones de globalización de mercadoSj ó por razones de concentración de poder5 en definitiva por razones distintas que las mcdiasI Las medias se ven y5 desde luego1 algunas de las pequeñas también arrastrados al proceso inevitablemente5 de manera que no nos queda más remedio que dar respuestaI La tendencia de las empresas medias no puede ser otra que agruparse entre ellas buscando núcleos cié mayor dimensión5 dando lugar a nuevos núcleos suministradores o serán también absorbidas una a una por esos grandes proveedoresI Creo que todos estamos muy familiarizados con el número de empresas medias que quedan en definitiva en Europa5 y cuales son las posibles asociaciones que pueden producirse en la perspectiva inmediatai quizá un nuevo grupo europeo5 agrupando empresas mcdiaSj o bien la absorción de estas empresas medias por algunos de los grupos preexistentes La unión de empresas medias europeas generaría además un núcleo capaz de negociar en condiciones más favorables con alguno de los proveedores globales de tecnologías dando lugar a modelos de poder más participados que los actuales Es obvio que esto no se puede aplican a mi modo de ve a los sectores de mercado privadOj que tendrán esa característica tradicional de gran flexibilidad5 con nichos de mercado y que empezarán a constituirse paulatinamente como un mercado de características absolutamente diferenciadas al sector públicc En ese mercado se producirán sin duda1 fusiones con ánimo de generar redes comerciales que cubran la totalidad 1 pero siempre habrá oportunidades para las empresas menores oportunidades de diferenciación por tecnologías por estética1 por diseño5 por calidades de productos5 y ese sector a mi modo de ver5 seguirá siendo un sector flexible y muy creativoI En el gran sector de suministros públicos de telecomunicacióis creo que no hay nada nuevo si digo que la concentración5 y estimo también que si la concentración no va a ser mayois es porque empiezan a operar los elementos gubemamentaleSj aplicando leyes antimonopolio1 porque si no la vocación parece ser mayor que la necesidad real5 y en algún momento podríamos asistir a un gran campeonato de fusiones entre dos grandes LA ENERGÍA INTERMINABLE Pabellón 11 Stand D 72 Guardando las espaldas a sus Ordenadores El SAI fSistema de Alimentación Ininterrumpidaj es un equipo que protege de las perturbaciones que aparecen en la red eléctrica1 es decir de las variaciones de tensión de frecuencia1 de sobretensiones transitorias1 de ruidos electricen de armónicos indeseables y de interrupciones en el suministren CDE diseñal desarrolla y fabrica estos equipos especialmente adaptados a las condiciones del mercado español conjugando la robustez y iiabilidad con la más sofisticada tecnología Sus áreas de Aplicación som lnformática1 Electroedicinal lndustriaI Telemática y Segurídad 40 años de experiencia nos han permitido desarrollar opciones avanzadas con respecto a otros productos similares1 todo ello en un marco de atractivo diseño GRUPO ELECTRÓNICA S A Antonio Lópezi 231 TeL f91j 47S 04 12 Teto 22271 Faxi 476 44 ÍL 28026 Madrid Travesera del DalL 11M1SI Te f93j 213 47 16 213 49 62 08024 Barcelonar Las Mercedes123 Tels f94j 480 00 69VC Far 480 00 SI 48930 Las Arenas fVízcayaJSITRE colosos que por sí mismos no necesitan las fusionesI Como colofón5 entiendo que seguirá existiendo una relación privilegiada operadoMndustria5 que esa relación privilegiada tendrá las características que lia tenido siempre1 es decir5 ALCATKL tendrá su base de decisiones y de plataforma de lanzamiento mundial en Francia5 SIEMENS y perdón por las alusiones directaSj pero es más fácil entenderse la seguirá tendiendo en AlcmaniaI No voy a seguir con la descripción porque todos las conocemosI Por otro ladOj creo que si los operadores quieren tener un control real de las maniobras de estos grandes grupos industriales no les quedará más remedio que participar con ellos5 o en su capital o con alianzas estratégicas que les permitan acceder a la generación de nuevas tecnologíaSj participando de manera directa o indirecta en las grandes decisiones de estos grupos industriaba Yo no voy a aconsejar desde aquí a nadie1 pero entiendo que el único elemento de control que un operador va a tener sobre estos grandes grupos5 va a ser la toma de participación en sus órganos de decisión y en este sentidOj tanto España como Italia1 como grandes mercados europeos5 todavía Italia ya tomó la decisión1 no controlan más que desde el mercado estas grandes decisiones tecnológicas Es obvio que el mercado es un elemento de control importante pero de cara al futurOj no será un elemento de control suficiente España llega tarde al proceso5 llega tarde porque no ha utilizado las grandes inversiones de Estado para generar empresas nacionales que puedan utilizar como plataforma esas grandes inversiones de Estadc Ha estado completamente separada del proceso y no dispone ya de tiempo para generar grupos nacionales de dimensión importante En ese sentido1 por el hecho de estar con una mayor debilidadj pero con vocación de incorporarnos a los países más avanzados dentro de este sector estamos obligados a hacer esfuerzos de fe1 es decir5 a creernos que la poca industria nacional es digna de la confianza necesaria para ser apoyada en el proceso1 En definitiva1 o se demanda un esfuerzo de fe5 que sería la que tuvo el Bundespostj el PTT alemán1 cuando empezó a generarse SIEMENS5 o la ATT cuando generó los BKLLS LABS5 o nos veremos desenganchados de esc procese Disponemos para ello5 de no mucho más de un año5 dos a lo sumOj porque desde luego en el 925 el panorama europeo de las telecomunicaciones estará completamente configurado Í557
30 oct 2015